M&A-Beratung und Growth Equity für Technologie-Unternehmen

Was macht einen guten M&A Berater aus?

Die Auswahl einer kompetenten M&A Beratung für den Verkauf eines Unternehmens ist ein strategisch wichtiger Schritt im M&A-Prozess, vielleicht sogar der wichtigste. Transaktionsberater begleiten Entscheider und Unternehmer in der Vorbereitung sowie Durchführung einer Mergers & Acquisition Transaktion und bringen dabei wertvolle Expertise in jedem einzelnen Schritt des Verkaufsprozesses ein.

Ein kompetenter M&A-Berater sollte nachweisliche Erfahrungen und fundierte Kenntnisse von Unternehmensverkäufen in spezifisch relevanten Branchen und in ähnlichen Unternehmensgrößen haben. Die Beratung sollte außerdem über weitreichende Kontakte zu potenziellen Käufern und anderen Beratern, wie beispielsweise Anwälten, Steuerberatern oder Wirtschaftsprüfern verfügen, die im Verkaufsprozess weitere Unterstützung bieten können. Ein ausgeprägtes Verhandlungsgeschick ist ebenso von Vorteil: Ein Berater sollte in der Lage sein, komplexe Sachverhalte klar zu kommunizieren und diese zugänglich zu gestalten.

• Strategische Vorbereitung 

• Ausarbeitung der Equity Story und Identifizierung relevanter Werttreiber

• Unabhängige Beratung 

• Erfahrung und positive Erfolgshistorie im passenden Markt und mit ähnlichen Unternehmensgrößen

• Zugang zu allen relevanten Käufergruppen

• Maßgeschneiderter Prozess für jedes Unternehmen

Vorbereitung

Mergers & Acquisitions Consulting hilft Eigentümern dabei, nicht nur den M&A Prozess durchzuführen sondern auch das Unternehmen auf den Verkauf vorzubereiten. Über ein spezielles “Exit Readiness Programm” im Rahmen einer M&A Beratung wird eine Ziel- und Bedarfsanalyse erstellt, auf welcher Basis dann die weiteren Vorbereitungsschritte sowie eine individuelle Prozessstruktur für den M&A Verkaufsprozess determiniert wird. Anschließend findet eine finanzielle Bereinigung (“Normalisierung”) der Finanzkennzahlen inklusive der Erarbeitung eines Businessplans statt. Ebenso werden Stärken und Schwächen identifiziert, sowie eine attraktive Positionierung der Gesellschaft für den Verkauf erarbeitet und die Erstellung aller erforderlichen Dokumente durch den M&A Berater für den M&A Prozess übernommen, diese sind unter anderem:

• Information-Request-Liste (IRL)

• Longlist / Shortlist

• Teaser / One Pager 

• Vertraulichkeitserklärung / Non Disclosure Agreement (NDA)

• Prozessbrief I/Prozessbrief II

• Confidential Information Memorandum (CIM oder IM)

• Management-Präsentation

• Unternehmenskaufvertrag / Share and Purchase Agreement (SPA)

Bewertung

Ein reputabler Berater wird im Rahmen eines M&A Verkaufsmandats immer eine indikative Bewertung erstellen. Auf diese Weise können Eigentümer sicherstellen, eine Benchmark für eingehende Angebote zu haben. Bewanderte M&A-Berater können dank ihrer M&A und Sektor Erfahrung (z.B. im Tech, Software oder IT Services Sektor) häufig die zuverlässigsten Bewertungen auf Basis von Multiplikatoren (Multiples) und Discounted Cash Flow (DCF) Methoden ausarbeiten. 

Erfahrung und Sektorwissen 

Qualitativ hochwertige M&A-Beratung basiert üblicherweise auf Sektor- und Transaktionserfahrung aus. Dadurch sind Bewertungsniveaus bekannt und Werttreiber identifiziert - dies bereits vor einem M&A Prozessbeginn. Daher kennen sie alle Faktoren, die für eine Bewertung und eine erfolgreiche Prozessdurchführung relevant sind. M&A Consulting bietet der Verkäuferseite einen erheblichen Mehrwert, indem nicht nur der Kaufpreis optimiert wird, sondern auch die Transaktionssicherheit und Wahrscheinlichkeit maximiert wird.

Vertraulichkeit

Die Wahrung der Vertraulichkeit im Prozess ist ein weiterer wichtiger Grund, eine kompetente M&A Beratung zu mandatieren. Im Rahmen von Mergers and Acquisitions Consulting schützt der M&A Berater persönliche und identifizierende Informationen, bis potentielle Käufer gründlich geprüft und relevante NDAs unterzeichnet wurden. Berater können dank ihrer Mediatorrolle ideal und auf anonymer Basis mit potenziellen Investoren kommunizieren, dabei die nötige Vertraulichkeit wahren. Dadurch kann nach Bedarf auch eine breite Marktansprache in der Marketing Phase erfolgen und ein umfangreicher Investorenpool involviert werden.

Verhandlung  

Der M&A Berater spielt eine Schlüsselrolle bei der Verhandlung von Preis und Konditionen mit potentiellen Käufern. Sie sind erfahren darin, Dringlichkeit zwischen den verschiedenen Bietern zu erzeugen, um den Gesamtverkaufspreis eines Unternehmens zu erhöhen. 

Ein M&A-Berater kann auf verschiedenste Weisen dazu beitragen, einen höheren Preis bei einem Unternehmensverkauf zu erzielen. Hier sind einige der Strategien, die eine Beratung anwenden könnte:

Unternehmensbewertung und Positionierung

Ein erfahrener M&A-Berater kann helfen, das Unternehmen für potenzielle Käufer bestmöglich zu präsentieren, es attraktiv zu positionieren sowie die Stärken und Potenziale hervorzuheben. Dazu ist eine umfangreiche Analyse des Business Plans, der Geschäftsstrategie, der IT-Landscape, Sales & Marketing sowie operativer Aktivitäten notwendig.

Identifizierung von Synergien

Ein guter M&A Berater kann auch potenzielle Synergien identifizieren, die ein Käufer durch den Kauf des Unternehmens realisieren könnte und diese in der Verkaufsdokumentation rausarbeiten. Diese können beispielsweise durch Kosteneinsparungen, erhöhte Marktpotenziale, verbesserte Effizienz, Skaleneffekte oder Cross-Selling realisiert werden. Wenn diese Synergien klar kommuniziert werden und belastbar argumentiert werden können, bieten diese einen relevanten Werthebel im Rahmen einer M&A Transaktion.

Wettbewerbsfähiges Bieterverfahren

Ein M&A-Consultant kann ein wettbewerbsfähiges Bieterverfahren einrichten, um den Preis zu steigern, indem mehrere potenzielle Käufer gleichzeitig angesprochen werden. Das erhöht den Wettbewerb und damit auch den Verkaufspreis.

Verhandlungsführung

Ein erfahrener M&A-Berater kann effektive Verhandlungstechniken anwenden, um einen höheren Verkaufspreis zu erzielen – beispielsweise, indem er auf den richtigen Zeitpunkt für Verhandlungen wartet, eine starke Verhandlungsposition z.B. durch eine Wettbewerbssituation aufbaut und eine klare Verhandlungsstrategie mit überzeugender  Argumentation ausarbeitet.

Optimierung der Dealstruktur

Neben dem Verkaufspreis können M&A-Services auch dazu beitragen, den Wert des M&A Deals durch eine optimale Gestaltung der Transaktionsstruktur zu maximieren. Das kann beispielsweise durch die Minimierung der steuerlichen Auswirkungen, die Sicherung günstiger Zahlungsbedingungen oder die Minimierung des Risikos von Earn-Out und  Pre- und Post-Closing-Anpassungen erfolgen.

Vorbereitung auf die Due Diligence

Ein gut vorbereiteter Due-Diligence-Prozess kann dazu beitragen, Vertrauen bei den Käufern zu schaffen und deren Risikowahrnehmung zu minimieren. Ein M&A-Berater kann dabei helfen, alle notwendigen Informationen vorzubereiten und mögliche Risiken oder Schwachstellen im Voraus zu adressieren. Übliche Due Diligence Bereiche sind:

• Financial Due Diligence

• Tax Due Diligence

• Commercial Due Diligence

• Operational Due Diligence

• IT Due Diligence

• HR Due Diligence

• Legal Due Diligence

• Compliance Due Diligence

• ESG Due Diligence

• Environmental Due Diligence

Identifizierung und Ansprache geeigneter Investoren

Ein Schlüsselaspekt der Rolle eines M&A-Beraters besteht darin, potenzielle Investoren oder Käufer zu identifizieren, die sowohl ein Interesse an der Transaktion haben, als auch in der Lage sind, diese erfolgreich abzuschließen. Ermöglicht wird das durch den Zugriff auf ein breites Netzwerk von Kontakten, einschließlich privater Eigenkapitalinvestoren (Private Equity Investoren bzw. Private Equity Fonds), strategischer Käufer, Family Offices und anderen Investoren.

Ein guter M&A-Berater sollte auch ein Internationales Käuferspektrum kennen und spezialisierte Investoren identifizieren, die ansonsten leicht übersehen werden können. Die Fähigkeit, den richtigen Investor zu finden und anzusprechen, kann einen erheblichen Einfluss auf den letztendlichen Verkaufspreis und die Bedingungen der Transaktion haben.

Kommunikation und Beziehungsmanagement

Nachdem potenzielle Investoren identifiziert wurden, kann eine reputable M&A Unternehmensberatung dazu beitragen, effektive Kommunikations- und Beziehungsmanagementstrategien zu entwickeln, um das Interesse der Investoren zu wecken und aufrechtzuerhalten.

Welche Mehrwerte bringt eine Mergers & Acquisitions und Corporate Finance Beratung mit sich?

Wir von neomerge haben uns zum Ziel gesetzt, jedem Unternehmer den Zugang zu einer erstklassigen Nachfolge-, M&A- und Finanzierungsberatung zu ermöglichen, um das bestmögliche Zuhause für sein Unternehmen zu finden. Mit einer unternehmerischen, innovativen und integren Herangehensweise schaffen wir die so wichtige Transparenz im M&A-Markt, digitalisieren die klassische M&A-Beratung und gestalten den Kauf, Verkauf und die Finanzierung von Unternehmen zugänglich, professionell und effizient.

Individuelle Beratung, um alle Ziele im M&A-Verkaufsprozess zu erreichen

Wir sind Unternehmer, genauso wie ein Großteil unserer Mandanten – darum verstehen wir die bevorstehenden Herausforderungen besonders gut. Unsere Beratungsdienstleistung ist so individuell wie die Unternehmen unserer Mandanten, weshalb wir die Transaktionsstrategien immer individuell und im Einklang mit ihren Zielen zuschneiden. 

Bieterwettbewerb in kompetitiv strukturierten M&A-Verkaufsprozessen

Zusammen mit unserer langjährigen Erfahrung aus über 50 M&A-Transaktionen, insbesondere im Rahmen von strukturierten Verkaufsprozessen, ermöglicht es uns unser Käufernetzwerk, kompetitive Prozesse zu strukturieren, die neben einer Optimierung des Verkaufspreises auch eine maximale Transaktionssicherheit garantieren.

Werttreibende Positionierung und Unternehmensdarstellung im Unternehmensverkauf

Unser Team hat bei einer Vielzahl von Unternehmensverkäufen mit internationaler Investorenbeteiligung beraten. Wir kennen die Anforderungen der einzelnen Investoren und Käufertypen im Detail und können Unternehmen somit ideal positionieren, die Unternehmensdarstellung sowie Dokumentation individuell vorbereiten und so das bestmögliche Ergebnis für unsere Mandanten erreichen.

Investorennetzwerk als wichtiger Werttreiber im Rahmen des Unternehmensverkaufs

Zusammen mit unserem Beirat hat unser Team persönlichen Zugang zu nationalen und internationalen Unternehmen und Investoren in Deutschland, Europa, dem Silicon Valley, in Tel Aviv sowie im Nahen Osten und asiatischen Raum. Darüber hinaus verfügt neomerge über eine proprietäre Datenbank von mehr als 3000 Investorenprofilen und stellt mit diesem Alleinstellungsmerkmal sicher, dass alle relevanten Investoren in den Verkaufsprozess eingebunden werden können.

Vorbereitung des Unternehmensverkaufs und Koordination des Verkaufsprozesses 

Wir unterstützen dabei, den Unternehmensverkauf strategisch und strukturiert vorzubereiten. Dazu zählen die Analyse der Unternehmensstruktur, die Definition der Projektziele, die Identifikation des Käuferuniversums sowie die Strukturierung des Projektzeitplans. Unsere Aufgabe ist es, durch alle Phasen des Verkaufsprozesses zu führen – von der ersten Planung über die Suche und Auswahl geeigneter Investoren bis hin zum erfolgreichen Abschluss und der Kaufvertragsunterzeichnung. Dabei verantworten wir die gesamte Projektkoordination mit allen involvierten Parteien (zum Beispiel Investoren, Due-Diligence-Berater, Anwälte oder Steuerberater) und stellen sicher, dass die Verkäufer sich auf ihr operatives Geschäft fokussieren können.

Mergers and Acquisitions Services von neomerge in 9 Schritten

1. Neomerge folgt einem strukturierten Ansatz: Zu Beginn des Verkaufsprozesses entwickeln wir in enger Zusammenarbeit mit unseren Klienten eine individuell abgestimmte Verkaufsstrategie. Diese zielt darauf ab, den Unternehmenswert zu steigern und die spezifischen Ziele des Eigentümers einzubeziehen.
2. Wir übernehmen alle relevanten Workstreams des Verkaufsprozesses, um Zeit und Ressourcen unserer Mandanten zu sparen. Dies ist besonders für geschäftsführende Geschäftsinhaber von Vorteil, da der Verkaufsprozess sehr zeitintensiv sein kann. Durch effiziente Prozessführung und effektive Steuerung aller relevanten Projektsegmente ermöglichen wir signifikante Zeit- und Ressourceneinsparungen.
3. Diskretion ist unser oberstes Gebot. Wir gewährleisten, dass der Verkaufsprozess stets vertraulich behandelt wird, um die Geschäftsbeziehungen, die Belegschaft und den Marktwert des Unternehmens nicht zu gefährden.
4. In der Vorbereitungsphase des Verkaufs identifizieren und beseitigen wir mögliche Hindernisse, um das Unternehmen optimal zu präsentieren.
5. Durch die Gestaltung eines wettbewerbsorientierten Bieterprozesses streben wir an, den Verkaufspreis zu maximieren und die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Abschlusses zu erhöhen.
6. Mit unserer speziellen Investor Matching Plattform, dem „neomerge hub“, erstellen wir eine umfangreiche Liste relevanter Käufer. Diese Plattform ermöglicht uns den Zugang zu einer Vielzahl an Investoren, einschließlich Tausenden von Unternehmern, Angel-Investoren, strategischen und Finanzinvestoren, Family Offices, Staatsfonds und Sovereign Wealth Funds.
7. Die Ansprache potenzieller Investoren wird von unserem Team und unserem Beirat persönlich durchgeführt, um eine optimale Positionierung des Unternehmens und eine effektive Präsentation der Investitionsmöglichkeit zu gewährleisten.
8. Während der Due Diligence bieten wir Unterstützung an und stellen sicher, dass alle Informationen korrekt und umfassend sind, um das Risiko von rechtlichen Komplikationen zu minimieren.
9. Als erfahrene M&A-Berater sind wir in allen Verhandlungen bis zum Abschluss des Kaufvertrags involviert. Unsere Expertise in der Verhandlungsführung ermöglicht es uns, für unsere Mandanten den bestmöglichen Preis und die optimalen Vertragskonditionen zu realisieren.

Mit unserer Expertise in der strategischen M&A Transaktionsberatung und unserem umfassenden Investorennetzwerk beraten wir Sie ganzheitlich zu allen relevanten Fragen des M&A Prozesses. Nutzen Sie die Gelegenheit für ein unverbindliches Gespräch und erfahren Sie, wie wir Mehrwerte für unsere Mandaten schaffen, den Verkaufspreis optimieren, die Transaktionswahrscheinlichkeit erhöhen und das beste zu Hause für Ihr Unternehmen finden. Jetzt mehr erfahren und Termin vereinbaren.