M&A-Beratung 2.0 & Growth Equity für Tech-Unternehmen und Hidden Champions

Eine professionelle M&A-Beratung begleitet Unternehmer, Gesellschafter, Unternehmen und Investoren bei strategischen Unternehmenstransaktionen. Dazu zählen insbesondere Unternehmensverkäufe, Nachfolgelösungen, Unternehmenskäufe, Wachstumsfinanzierungen und Beteiligungen. Ein M&A-Berater übernimmt dabei weit mehr als die Vermittlung zwischen Käufer und Verkäufer: Er entwickelt die Transaktionsstrategie, analysiert und bewertet das Unternehmen, bereitet die erforderlichen Unterlagen vor, identifiziert geeignete Transaktionspartner und steuert den gesamten M&A-Prozess bis zum erfolgreichen Abschluss.

neomerge berät Unternehmer bei der Vorbereitung und Durchführung eines Unternehmensverkaufs, bei der Regelung der Unternehmensnachfolge, bei der Aufnahme von Wachstumskapital sowie bei der strategischen Vorbereitung auf eine spätere Transaktion. Investoren, Unternehmen und Private-Equity-Gesellschaften unterstützen wir bei Unternehmenskäufen, Buy-and-Build-Strategien und der systematischen Identifikation attraktiver Übernahmeziele. Unser Beratungsansatz umfasst damit den gesamten Transaktionszyklus – von der ersten strategischen Fragestellung bis zum Signing und Closing.

Ein professioneller M&A-Prozess beginnt mit der Definition der Ziele und einer sorgfältigen Vorbereitung. Darauf folgen die Unternehmensbewertung, die Ausarbeitung der Equity Story, die Erstellung der Transaktionsunterlagen sowie die Identifikation und Ansprache geeigneter Käufer oder Zielunternehmen. Anschließend werden indikative Angebote ausgewertet, Managementgespräche geführt und die wesentlichen wirtschaftlichen sowie vertraglichen Konditionen verhandelt. Nach der Due Diligence folgen die finalen Kaufvertragsverhandlungen, das Signing und – gegebenenfalls nach Erfüllung weiterer Bedingungen – das Closing. Die konkrete Prozessstruktur wird individuell auf das Unternehmen und die Ziele seiner Gesellschafter zugeschnitten.

Eine M&A-Beratung sollte möglichst frühzeitig einbezogen werden – idealerweise bevor potenzielle Käufer oder Investoren angesprochen und wesentliche Entscheidungen zur Transaktionsstruktur getroffen werden. Dadurch bleibt ausreichend Zeit, finanzielle Kennzahlen aufzubereiten, mögliche Risiken zu adressieren, Wertsteigerungspotenziale zu realisieren und eine überzeugende Positionierung zu entwickeln. Auch wenn noch keine konkrete Transaktion geplant ist, kann eine frühzeitige Exit-Readiness-Analyse helfen, strategische Handlungsoptionen zu bewerten und das Unternehmen gezielt auf einen späteren M&A-Prozess vorzubereiten.

neomerge begleitet Unternehmer und Gesellschafter ganzheitlich durch den Verkaufs- oder Nachfolgeprozess. Gemeinsam entwickeln wir eine individuelle Transaktionsstrategie, bereiten das Unternehmen auf die Prüfung durch Investoren vor und erstellen eine belastbare Unternehmensbewertung sowie hochwertige Vermarktungsunterlagen. Anschließend identifizieren und kontaktieren wir geeignete strategische Käufer, Finanzinvestoren und Family Offices. Während des gesamten Prozesses koordinieren wir Investoren, Anwälte, Steuerberater und Due-Diligence-Berater, unterstützen bei der Auswertung von Angeboten und führen die wirtschaftlichen Verhandlungen bis zum Abschluss der Transaktion.

Für Finanzinvestoren, Family Offices und strategische Käufer entwickelt neomerge individuelle Akquisitions- und Buy-and-Build-Strategien. Wir analysieren relevante Märkte, erstellen strukturierte Target-Longlists und sprechen geeignete Unternehmer und Entscheidungsträger persönlich an. Darüber hinaus qualifizieren wir potenzielle Zielunternehmen, begleiten erste Gespräche und unterstützen bei Bewertung, Due Diligence, Verhandlung und Transaktionsumsetzung. Unser datenbasierter Sourcing-Ansatz verbindet digitale Marktanalysen mit individueller Ansprache und einem direkten Dialog auf Augenhöhe mit den Eigentümern potenzieller Zielunternehmen.

Die Qualität des Käufer- beziehungsweise Target-Universums ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor jeder Transaktion. neomerge verbindet persönliche Beziehungen zu nationalen und internationalen Marktteilnehmern mit systematischem Market Mapping und proprietären Datenlösungen. Über den neomerge hub können Unternehmensprofile mit den Investitionskriterien strategischer Käufer, Private-Equity-Investoren, Family Offices und weiterer Kapitalgeber abgeglichen werden. Auf der Buy-Side ergänzen wir diesen Ansatz durch detaillierte Marktanalysen und individuell auf jedes Zielunternehmen zugeschnittene Ansprachen.

neomerge verbindet die Qualitäts- und Ausführungsstandards führender Investmentbanken mit der persönlichen Betreuung, Agilität und unternehmerischen Perspektive einer spezialisierten M&A-Boutique. Unsere Beratung ist unabhängig und konsequent an den wirtschaftlichen und strategischen Zielen unserer Mandanten ausgerichtet. Besondere Schwerpunkte liegen auf technologiegetriebenen Geschäftsmodellen, tiefem Sektorverständnis, hochwertiger Transaktionsvorbereitung sowie einer effizienten und datenbasierten Prozesssteuerung. Integrität, Vertraulichkeit und eine kompromisslos hohe Arbeitsqualität bilden dabei die Grundlage jedes Mandats.

Vertraulichkeit hat während des gesamten M&A-Prozesses höchste Priorität. Potenzielle Käufer oder Investoren werden zunächst auf anonymisierter Basis angesprochen. Identifizierende Unternehmensinformationen erhalten ausschließlich vorab geprüfte Interessenten und grundsätzlich erst nach Abschluss einer Vertraulichkeitsvereinbarung. Sensible Dokumente werden kontrolliert und abgestuft über einen geschützten virtuellen Datenraum bereitgestellt. Kommunikation, Informationszugang und Prozessfortschritt werden zentral durch neomerge gesteuert, um Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und das operative Geschäft bestmöglich zu schützen.

Eine fundierte Unternehmensbewertung kombiniert regelmäßig mehrere Methoden. Dazu zählen insbesondere die Bewertung anhand vergleichbarer börsennotierter Unternehmen und M&A-Transaktionen sowie die Discounted-Cashflow-Methode. Vor der Bewertung werden die Finanzkennzahlen analysiert und um einmalige, nicht operative oder nicht marktübliche Effekte normalisiert. Zusätzlich berücksichtigen wir unter anderem Wachstum, Profitabilität, wiederkehrende Umsätze, Kundenstruktur, Marktposition, Skalierbarkeit und unternehmensspezifische Risiken. Der im M&A-Prozess erzielbare Kaufpreis kann darüber hinaus von strategischen Synergien, der Dealstruktur und dem Wettbewerb zwischen mehreren Interessenten beeinflusst werden.

Ein erfahrener M&A-Berater schafft Transparenz über Wert, Risiken und strategische Optionen des Unternehmens. Eine überzeugende Equity Story, hochwertige Transaktionsunterlagen und die gezielte Ansprache geeigneter Käufer verbessern die Wahrnehmung der Investitionsmöglichkeit. Ein professionell gesteuerter Wettbewerb kann die Verhandlungsposition der Verkäufer stärken. Gleichzeitig reduziert eine sorgfältige Vorbereitung der Due Diligence das Risiko von Verzögerungen, Kaufpreisanpassungen oder einem Abbruch des Prozesses. Entscheidend ist nicht allein der nominelle Kaufpreis, sondern das Gesamtpaket aus Bewertung, Zahlungsmechanik, Transaktionsstruktur, Haftung und langfristiger Perspektive.

Die Dauer eines M&A-Prozesses hängt von der Ausgangssituation, der Transaktionsart, der Komplexität des Unternehmens und der Vorbereitung ab. Ein strukturierter Unternehmensverkauf nimmt häufig etwa sechs bis zwölf Monate in Anspruch. Bei umfangreichen Vorbereitungsmaßnahmen, komplexen Gesellschafterstrukturen oder regulatorischen Anforderungen kann der Zeitraum länger sein. Eine realistische Zeitplanung, klar definierte Verantwortlichkeiten und eine frühzeitige Vorbereitung der Finanzinformationen und des Datenraums tragen wesentlich zu einem effizienten Prozess bei.

neomerge konzentriert sich auf anspruchsvolle Transaktionen im DACH-Mittelstand mit Unternehmenswerten von typischerweise rund 10 bis 200 Millionen Euro. Unser besonderer Sektorfokus liegt auf Software, IT-Services und weiteren technologie- oder wissensgetriebenen Geschäftsmodellen. Wir beraten sowohl etablierte, profitable Mittelständler als auch wachstumsstarke Unternehmen und Investoren. Entscheidend ist nicht allein die Größe des Unternehmens, sondern die strategische Relevanz der Transaktion und der Anspruch, diese mit höchster Qualität, Integrität und Vertraulichkeit umzusetzen.

Die Auswahl einer kompetenten M&A Beratung für den Verkauf eines Unternehmens ist ein strategisch wichtiger Schritt im M&A-Prozess, vielleicht sogar der wichtigste. Transaktionsberater begleiten Entscheider und Unternehmer in der Vorbereitung sowie Durchführung einer Mergers & Acquisition Transaktion und bringen dabei wertvolle Expertise in jedem einzelnen Schritt des Verkaufsprozesses ein.

Ein kompetenter M&A-Berater sollte nachweisliche Erfahrungen und fundierte Kenntnisse von Unternehmensverkäufen in spezifisch relevanten Branchen und in ähnlichen Unternehmensgrößen haben. Die Beratung sollte außerdem über weitreichende Kontakte zu potenziellen Käufern und anderen Beratern, wie beispielsweise Anwälten, Steuerberatern oder Wirtschaftsprüfern verfügen, die im Verkaufsprozess weitere Unterstützung bieten können. Ein ausgeprägtes Verhandlungsgeschick ist ebenso von Vorteil: Ein Berater sollte in der Lage sein, komplexe Sachverhalte klar zu kommunizieren und diese zugänglich zu gestalten.

• Strategische Vorbereitung
• Ausarbeitung der Equity Story und Identifizierung relevanter Werttreiber
• Unabhängige Beratung
• Erfahrung und positive Erfolgshistorie im passenden Markt und mit ähnlichen Unternehmensgrößen
• Zugang zu allen relevanten Käufergruppen
• Maßgeschneiderter Prozess für jedes Unternehmen

Mergers & Acquisitions Consulting hilft Eigentümern dabei, nicht nur den M&A Prozess durchzuführen sondern auch das Unternehmen auf den Verkauf vorzubereiten. Über ein spezielles “Exit Readiness Programm” im Rahmen einer M&A Beratung wird eine Ziel- und Bedarfsanalyse erstellt, auf welcher Basis dann die weiteren Vorbereitungsschritte sowie eine individuelle Prozessstruktur für den M&A Verkaufsprozess determiniert wird. Anschließend findet eine finanzielle Bereinigung (“Normalisierung”) der Finanzkennzahlen inklusive der Erarbeitung eines Businessplans statt. Ebenso werden Stärken und Schwächen identifiziert, sowie eine attraktive Positionierung der Gesellschaft für den Verkauf erarbeitet und die Erstellung aller erforderlichen Dokumente durch den M&A Berater für den M&A Prozess übernommen, diese sind unter anderem:

• Information-Request-Liste (IRL)
• Longlist / Shortlist
• Teaser / One Pager
• Vertraulichkeitserklärung / Non Disclosure Agreement (NDA)
• Prozessbrief I/Prozessbrief II
• Confidential Information Memorandum (CIM oder IM)
• Management-Präsentation
• Unternehmenskaufvertrag / Share and Purchase Agreement (SPA)

Ein reputabler Berater wird im Rahmen eines M&A Verkaufsmandats immer eine indikative Bewertung erstellen. Auf diese Weise können Eigentümer sicherstellen, eine Benchmark für eingehende Angebote zu haben. Bewanderte M&A-Berater können dank ihrer M&A und Sektor Erfahrung (z.B. im Tech, Software oder IT Services Sektor) häufig die zuverlässigsten Bewertungen auf Basis von Multiplikatoren (Multiples) und Discounted Cash Flow (DCF) Methoden ausarbeiten.

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Qualitativ hochwertige M&A-Beratung basiert üblicherweise auf Sektor- und Transaktionserfahrung aus. Dadurch sind Bewertungsniveaus bekannt und Werttreiber identifiziert - dies bereits vor einem M&A Prozessbeginn. Daher kennen sie alle Faktoren, die für eine Bewertung und eine erfolgreiche Prozessdurchführung relevant sind. M&A Consulting bietet der Verkäuferseite einen erheblichen Mehrwert, indem nicht nur der Kaufpreis optimiert wird, sondern auch die Transaktionssicherheit und Wahrscheinlichkeit maximiert wird.

Die Wahrung der Vertraulichkeit im Prozess ist ein weiterer wichtiger Grund, eine kompetente M&A Beratung zu mandatieren. Im Rahmen von Mergers and Acquisitions Consulting schützt der M&A Berater persönliche und identifizierende Informationen, bis potentielle Käufer gründlich geprüft und relevante NDAs unterzeichnet wurden. Berater können dank ihrer Mediatorrolle ideal und auf anonymer Basis mit potenziellen Investoren kommunizieren, dabei die nötige Vertraulichkeit wahren. Dadurch kann nach Bedarf auch eine breite Marktansprache in der Marketing Phase erfolgen und ein umfangreicher Investorenpool involviert werden.

Der M&A Berater spielt eine Schlüsselrolle bei der Verhandlung von Preis und Konditionen mit potentiellen Käufern. Sie sind erfahren darin, Dringlichkeit zwischen den verschiedenen Bietern zu erzeugen, um den Gesamtverkaufspreis eines Unternehmens zu erhöhen. Ein M&A-Berater kann auf verschiedenste Weisen dazu beitragen, einen höheren Preis bei einem Unternehmensverkauf zu erzielen. Hier sind einige der Strategien, die eine Beratung anwenden könnte:

Ein guter M&A Berater kann auch potenzielle Synergien identifizieren, die ein Käufer durch den Kauf des Unternehmens realisieren könnte und diese in der Verkaufsdokumentation rausarbeiten. Diese können beispielsweise durch Kosteneinsparungen, erhöhte Marktpotenziale, verbesserte Effizienz, Skaleneffekte oder Cross-Selling realisiert werden. Wenn diese Synergien klar kommuniziert werden und belastbar argumentiert werden können, bieten diese einen relevanten Werthebel im Rahmen einer M&A Transaktion.

Ein M&A-Consultant kann ein wettbewerbsfähiges Bieterverfahren einrichten, um den Preis zu steigern, indem mehrere potenzielle Käufer gleichzeitig angesprochen werden. Das erhöht den Wettbewerb und damit auch den Verkaufspreis.

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Ein guter M&A Berater kann auch potenzielle Synergien identifizieren, die ein Käufer durch den Kauf des Unternehmens realisieren könnte und diese in der Verkaufsdokumentation rausarbeiten. Diese können beispielsweise durch Kosteneinsparungen, erhöhte Marktpotenziale, verbesserte Effizienz, Skaleneffekte oder Cross-Selling realisiert werden. Wenn diese Synergien klar kommuniziert werden und belastbar argumentiert werden können, bieten diese einen relevanten Werthebel im Rahmen einer M&A Transaktion.

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Ein M&A-Consultant kann ein wettbewerbsfähiges Bieterverfahren einrichten, um den Preis zu steigern, indem mehrere potenzielle Käufer gleichzeitig angesprochen werden. Das erhöht den Wettbewerb und damit auch den Verkaufspreis.

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Ein erfahrener M&A-Berater kann effektive Verhandlungstechniken anwenden, um einen höheren Verkaufspreis zu erzielen – beispielsweise, indem er auf den richtigen Zeitpunkt für Verhandlungen wartet, eine starke Verhandlungsposition z.B. durch eine Wettbewerbssituation aufbaut und eine klare Verhandlungsstrategie mit überzeugender Argumentation ausarbeitet.

Neben dem Verkaufspreis können M&A-Services auch dazu beitragen, den Wert des M&A Deals durch eine optimale Gestaltung der Transaktionsstruktur zu maximieren. Das kann beispielsweise durch die Minimierung der steuerlichen Auswirkungen, die Sicherung günstiger Zahlungsbedingungen oder die Minimierung des Risikos von Earn-Out und Pre- und Post-Closing-Anpassungen erfolgen.

Ein gut vorbereiteter Due-Diligence-Prozess kann dazu beitragen, Vertrauen bei den Käufern zu schaffen und deren Risikowahrnehmung zu minimieren. Ein M&A-Berater kann dabei helfen, alle notwendigen Informationen vorzubereiten und mögliche Risiken oder Schwachstellen im Voraus zu adressieren. Übliche Due Diligence Bereiche sind:

• Financial Due Diligence
• Tax Due Diligence
• Commercial Due Diligence
• Operational Due Diligence
• IT Due Diligence
• HR Due Diligence
• Legal Due Diligence
• Compliance Due Diligence
• ESG Due Diligence
• Environmental Due Diligence

Ein Schlüsselaspekt der Rolle eines M&A-Beraters besteht darin, potenzielle Investoren oder Käufer zu identifizieren, die sowohl ein Interesse an der Transaktion haben, als auch in der Lage sind, diese erfolgreich abzuschließen. Ermöglicht wird das durch den Zugriff auf ein breites Netzwerk von Kontakten, einschließlich privater Eigenkapitalinvestoren (Private Equity Investoren bzw. Private Equity Fonds), strategischer Käufer, Family Offices und anderen Investoren.

Ein guter M&A-Berater sollte auch ein Internationales Käuferspektrum kennen und spezialisierte Investoren identifizieren, die ansonsten leicht übersehen werden können. Die Fähigkeit, den richtigen Investor zu finden und anzusprechen, kann einen erheblichen Einfluss auf den letztendlichen Verkaufspreis und die Bedingungen der Transaktion haben.

Individuelle Beratung, um alle Ziele im M&A-Verkaufsprozess zu erreichen

Wir sind Unternehmer, genauso wie ein Großteil unserer Mandanten – darum verstehen wir die bevorstehenden Herausforderungen besonders gut. Unsere Beratungsdienstleistung ist so individuell wie die Unternehmen unserer Mandanten, weshalb wir die Transaktionsstrategien immer individuell und im Einklang mit ihren Zielen zuschneiden.

Bieterwettbewerb in kompetitiv strukturierten M&A-Verkaufsprozessen

Zusammen mit unserer langjährigen Erfahrung aus über 50 M&A-Transaktionen, insbesondere im Rahmen von strukturierten Verkaufsprozessen, ermöglicht es uns unser Käufernetzwerk, kompetitive Prozesse zu strukturieren, die neben einer Optimierung des Verkaufspreises auch eine maximale Transaktionssicherheit garantieren.

Werttreibende Positionierung und Unternehmensdarstellung im Unternehmensverkauf

Unser Team hat bei einer Vielzahl von Unternehmensverkäufen mit internationaler Investorenbeteiligung beraten. Wir kennen die Anforderungen der einzelnen Investoren und Käufertypen im Detail und können Unternehmen somit ideal positionieren, die Unternehmensdarstellung sowie Dokumentation individuell vorbereiten und so das bestmögliche Ergebnis für unsere Mandanten erreichen.

Investorennetzwerk als wichtiger Werttreiber im Rahmen des Unternehmensverkaufs

Zusammen mit unserem Beirat hat unser Team persönlichen Zugang zu nationalen und internationalen Unternehmen und Investoren in Deutschland, Europa, dem Silicon Valley, in Tel Aviv sowie im Nahen Osten und asiatischen Raum. Darüber hinaus verfügt neomerge über eine proprietäre Datenbank von mehr als 3000 Investorenprofilen und stellt mit diesem Alleinstellungsmerkmal sicher, dass alle relevanten Investoren in den Verkaufsprozess eingebunden werden können.

Vorbereitung des Unternehmensverkaufs und Koordination des Verkaufsprozesses

Wir unterstützen dabei, den Unternehmensverkauf strategisch und strukturiert vorzubereiten. Dazu zählen die Analyse der Unternehmensstruktur, die Definition der Projektziele, die Identifikation des Käuferuniversums sowie die Strukturierung des Projektzeitplans. Unsere Aufgabe ist es, durch alle Phasen des Verkaufsprozesses zu führen – von der ersten Planung über die Suche und Auswahl geeigneter Investoren bis hin zum erfolgreichen Abschluss und der Kaufvertragsunterzeichnung. Dabei verantworten wir die gesamte Projektkoordination mit allen involvierten Parteien (zum Beispiel Investoren, Due-Diligence-Berater, Anwälte oder Steuerberater) und stellen sicher, dass die Verkäufer sich auf ihr operatives Geschäft fokussieren können.

1. neomerge folgt einem strukturierten Ansatz: Zu Beginn des Verkaufsprozesses entwickeln wir in enger Zusammenarbeit mit unseren Klienten eine individuell abgestimmte Verkaufsstrategie. Diese zielt darauf ab, den Unternehmenswert zu steigern und die spezifischen Ziele des Eigentümers einzubeziehen.
2. Wir übernehmen alle relevanten Workstreams des Verkaufsprozesses, um Zeit und Ressourcen unserer Mandanten zu sparen. Dies ist besonders für geschäftsführende Geschäftsinhaber von Vorteil, da der Verkaufsprozess sehr zeitintensiv sein kann. Durch effiziente Prozessführung und effektive Steuerung aller relevanten Projektsegmente ermöglichen wir signifikante Zeit- und Ressourceneinsparungen.
3. Diskretion ist unser oberstes Gebot. Wir gewährleisten, dass der Verkaufsprozess stets vertraulich behandelt wird, um die Geschäftsbeziehungen, die Belegschaft und den Marktwert des Unternehmens nicht zu gefährden.
4. In der Vorbereitungsphase des Verkaufs identifizieren und beseitigen wir mögliche Hindernisse, um das Unternehmen optimal zu präsentieren.
5. Durch die Gestaltung eines wettbewerbsorientierten Bieterprozesses streben wir an, den Verkaufspreis zu maximieren und die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Abschlusses zu erhöhen.
6. Mit unserer speziellen Investor Matching Plattform, dem „neomerge hub“, erstellen wir eine umfangreiche Liste relevanter Käufer. Diese Plattform ermöglicht uns den Zugang zu einer Vielzahl an Investoren, einschließlich Tausenden von Unternehmern, Angel-Investoren, strategischen und Finanzinvestoren, Family Offices, Staatsfonds und Sovereign Wealth Funds.
7. Die Ansprache potenzieller Investoren wird von unserem Team und unserem Beirat persönlich durchgeführt, um eine optimale Positionierung des Unternehmens und eine effektive Präsentation der Investitionsmöglichkeit zu gewährleisten.
8. Während der Due Diligence bieten wir Unterstützung an und stellen sicher, dass alle Informationen korrekt und umfassend sind, um das Risiko von rechtlichen Komplikationen zu minimieren.
9. Als erfahrene M&A-Berater sind wir in allen Verhandlungen bis zum Abschluss des Kaufvertrags involviert. Unsere Expertise in der Verhandlungsführung ermöglicht es uns, für unsere Mandanten den bestmöglichen Preis und die optimalen Vertragskonditionen zu realisieren.

Mit unserer Expertise in der strategischen M&A Transaktionsberatung und unserem umfassenden Investorennetzwerk beraten wir Sie ganzheitlich zu allen relevanten Fragen des M&A Prozesses. Nutzen Sie die Gelegenheit für ein unverbindliches Gespräch und erfahren Sie, wie wir Mehrwerte für unsere Mandaten schaffen, den Verkaufspreis optimieren, die Transaktionswahrscheinlichkeit erhöhen und das beste zu Hause für Ihr Unternehmen finden.